НБУ резко снизил учетную ставку до 16%

НБУ резко снизил учетную ставку до 16%

Национальный банк Украины (НБУ) принял решение снова снизить учетную ставку. С 27 октября 2023 года будет действовать ставка на уровне 16%.

Об этом сообщает на брифинге глава НБУ Андрей Пышный.

"Национальный банк установил учетную ставку на уровне 16% и одновременно оставил неизменными процентные ставки по своим операциям с банками", – отметил он.

По его словам, учетная ставка на уровне 16% устанавливается с 27 октября 2023 года, сравнив ее со ставкой по депозитным сертификатам овернайта.

Что такое учетная ставка

Учетная ставка – это один из монетарных инструментов, с помощью которого Нацбанк устанавливает ориентир по стоимости привлеченных и размещенных средств для банков и других субъектов денежно-кредитного рынка.

Другими словами, это показатель, определяющий процент, под который НБУ предоставляет кредиты коммерческим банкам. В свою очередь, от него зависит то, под какой процент банки будут предоставлять кредиты населению и бизнесу, а также будут размещать депозиты.

Соответственно под процент ниже учетной ставки банкам не выгодно предоставлять кредиты.

Что означает снижение или повышение учетной ставки

Учетная ставка также по сути является прямым показателем инфляции и реального состояния экономики. Она дает понимание, сколько действительно стоят деньги и какова их ценность прямо сейчас.

Если прогноз экономического развития оптимистичен, показатели говорят о росте и нет причин ожидать инфляции, НБУ снижает учетную ставку. Таким образом, стимулируется дальнейший рост экономики в целом. Снижение учетной ставки снижает процент, под который финучреждения получают деньги, что снижает процент кредитов для бизнеса и физических лиц.

Формула проста. Чем меньше учетная ставка, тем дешевле кредиты.

Повышение учетной ставки происходит, когда страна испытывает потрясения, экономика регрессирует и есть предпосылки инфляции. К примеру, на фоне полномасштабного вторжения России в Украину Нацбанк в июне 2022 года повысил ее с 10% сразу до 25% годовых.

Если бы регулятор не решился на этот шаг, это привело бы к истощению резервов и валютному кризису. Соответственно выросли проценты по кредитам и депозитам. Такие действия позволили обуздать инфляцию и увеличить стоимость гривны. Кроме того, повышение учетной ставки позволяет удержать депозиты на банковских счетах.

Не считая того, это ограничивает кредитование и не способствует развитию экономики. Поэтому как только намечается положительная динамика и снижение рисков инфляции, учетная ставка снижается.

В июле она снизилась до 22%, а с 15 сентября 2023 года действовала учетная ставка на уровне 20% годовых.